2025年11月、シリコン業界は供給と需要の両端で多次元的な構造変化を迎えており、「内部調整と外部展開」という重要な転換期に入っています。

1. 供給側：国内の過剰生産と海外の生産能力撤退が並行

供給側では、国内の過剰生産と海外の生産能力の撤退が対照的です。中国シリコン産業協会のデータによると、2025年初頭、国内のシリコンモノマーの生産能力は680万トンに達し、2024年初頭の545万トンから24.8%増加し、過剰生産の問題が特に顕著になっています。さらに注目すべきは、現在40万トンの新しい生産能力が設備の設置段階にあり、2026年第1四半期には順次稼働予定で、国内市場の競争圧力がさらに高まる見込みです。

2. 海外市場：国際的な大手が生産能力を削減、国内企業に代替機会を提供

一方、海外市場では状況が全く異なります。エネルギー価格の高騰や原材料費の上昇などの影響で、ダウやワッカーなどの国際的な化学大手は、シリコンの生産能力の一部削減を発表しています。たとえば、ダウはヨーロッパにある15万トンのモノマー生産能力を閉鎖する予定で、2026年末までに完了する見込みです。海外の生産能力撤退は、国内企業に代替の市場機会を提供しています。2025年1月から10月までの間に、中国のシリコン輸出量は82万トンに達し、前年同期比で18.3%増加し、そのうちヨーロッパ市場向けの輸出は30%以上増加しました。

3. 需要側：新エネルギー分野が成長の主要エンジンに

需要側では、新エネルギー分野が成長の主要なエンジンとなっています。新エネルギー車の1台あたりのシリコン使用量は、従来のガソリン車に比べて1倍以上増加しています。太陽光発電の海外需要は前年比で**約20%**の成長を維持しています。同時に、中東やアフリカなどの新興市場におけるインフラ整備や新エネルギー関連プロジェクトの展開により、従来型のシリコン製品の需要は安定的に増加しています。加えて、米中間の関税減免の期待もあり、国内のシリコン企業は海外市場への展開を加速しており、業界の供給と需要の構造は着実に改善されると予想されています。