2025年11月以降、シリコーン業界の状況は急変した。合盛シリコーン、東岳シリコン、新安股份、興発グループなどの主要企業は、3回の非公開会議を開催し、業界全体で自主的に生産を30％削減するコンセンサスに達した。これは過去5年間で初めての“過剰競争抑制”の本格的な動きだ。その結果、DMC（ジメチルシクロシロキサン混合物）の価格は11,000元/トンから13,700元/トン以上に上昇し、市場心理は「供給過剰の恐怖」から「供給タイト感」へと変化した。

下流ユーザーにとって緊急の課題は、シリコーンが本当に不足するかどうか、そして今価格を固定すべきかだ。

答えはサプライチェーン全体に迅速に伝わっている。シリコーンモノマーはすべてのシリコーンオイルの原料であり、その供給制約は基礎シロキサンコストを直接押し上げる。EastmoneyとFuture Intelligenceの予測によると、2026年、中国国内のシリコーンモノマーは29.4万トンの需給ギャップが発生し、大規模な新規生産能力はリリースされない。内モンゴルの興発だけが少量設備を稼働予定だが、撤退した生産能力を補うには不十分である。

つまり、すべてのシリコーンが不足するわけではないが、構造的な不足は避けられない。

• 汎用201シリコーンオイル： コスト上昇により短期的に価格は上昇するが、十分な生産能力があり不足リスクは低い。

• 高級品（電子用フェニルシリコーンオイル、医療用ヒドロキシシリコーンオイル、低環状含有線状シリコーンオイルなど）： 高純度モノマー依存かつ生産リードタイムが長いため、原料配分は大手顧客優先。中小メーカーは「原料がなく、納品できない」という状況に直面する可能性がある。

華東の日用品OEMの購買マネージャーは「1月の問い合わせでは四半期単位の見積もりが可能だったが、2月初旬には『週決め』に変更され、50％の前払いを要求された」と語った。また、ある電子接着剤企業によれば、取引先シリコーンメーカーはDMC配分制限のため新規注文を一時停止し、チップ封止用顧客への供給を優先しているという。

Q2にかけて価格上昇と納期延長の二重圧力が予想される中、業界専門家は下記3点を推奨する：

1. 製品属性を見極める： 改質、高純度、カスタマイズ品は「不足層」に分類される可能性が高い。

2. 価格固定の必要性を評価する： 使用量が安定し、利益率に敏感な製品は、3〜6か月の価格固定契約を交渉。

3. サプライヤーの実力を検証する： モノマー自給能力、実在庫、履行実績を重点確認し、「口約束で納品なし」を避ける。

「今回の動きは投機ではなく、需給の再均衡だ」とあるシリコーン貿易のベテランは述べた。「2026年、原料を持つメーカーは顧客を選び、原料のないメーカーは順番待ちになる。」

業界が「価格競争」から「資源競争」へ移行する中、サプライチェーンを先行して確保することは、より低価格を待つより賢明な戦略となるだろう。